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外匯不陌生 (八)常見的外匯市場分析方法

常見的市場分析方法有三種,這三種分析方法將為投資者在市場中從事外匯交易提供指引。目前有三種基本的市場分析方法:技術分析法、基本面分析法、情緒分析法。

對於以上三種方法,哪種更好的爭論從未停止過,但實際上,投資者應該對三種方法都進行學習瞭解。正如椅子的三隻腿,缺少任何一條或是長短不一,就難以站穩,進而導致摔倒,只有熟悉三種投資方法,才能在投資中更有把握。

1、技術面分析
所謂技術面分析,就是應用金融市場最簡單的供求關係變化規律,尋找、摸索出一套分析市場走勢、預測市場未來趨勢的金融市場分析方法。

技術分析是指以市場行為為研究物件,以判斷市場趨勢並跟隨趨勢的週期性變化來進行外匯及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術分析認為市場行為包容消化一切。技術分析認為市場行為包容消化一切。這句話的含義是:所有的基礎事件–經濟事件、社會事件、戰爭、自然災害等等作用於市場的因素都會反映到價格變化中來。技術分析的基本出發點,即如果價格作為過去某一關鍵支撐或阻力位元持穩,交易者們將會密切關注該位,並將基於歷史價格水準作出交易判斷。

技術分析找尋過去已經形成的相似形態,並相信,價格將會重複過去的走勢,進而形成自己的交易觀點。

2、基本面分析

基本面分析也是市場分析的主要方法之一,它通過對經濟、社會、政治等可能影響到資產供需因素的分析來達到研判市場行情的目的。如果你重視基本面分析,它對你的交易指導意義將非常之大。道理很簡單,價格是由供需來決定的。

利用供需作為研判價格走勢的指標的方法是很簡單的,但難點在於對影響供給和需求所有因素的分析。

換一句話說,你不得不確定哪一經濟體基本面強勁,哪一經濟體基本面糟糕。你需要理解,諸如失業率等資料的增加為什麼能夠影響一國經濟以及如何影響一國經濟,並最終影響到市場對該國貨幣的需求狀況。

基本面分析的思想是,如果一國當前或未來經濟前景良好,該國貨幣應該保持強勁。一國經濟基本面越好,海外企業以及投資者對該國的投資就越多,那麼利用該國貨幣以獲取該國資產的需求就越旺盛。

基本面分析:
比如說,由於美國經濟正在改善,美元正在持續走強。隨著美國經濟的轉好,美聯儲可能需要加息來控制經濟過快增長以及通脹。

利率的上升將使得以美元計價資產更具吸引力。為了獲得美元計價資產,投資者首先需要購買美元。結果便是,美元幣值的走強。

3、情緒分析

我們在之前說過,價格從理論上來說應該精確的反映出所有有效的市場訊息。不幸的是,對交易者來說,這遠沒有那麼簡單。市場並不能簡單的反映出所有的資訊。

對於市場的走勢,每一個交易者都有他們自己的觀點和解讀。市場就像Facebook,是一個複雜的網路空間,它由成千上萬不同的個體所組成。
每一個交易者的觀點和想法,都通過他們所持有的頭寸水準反映出來,這便形成了整體市場的情緒。

問題是,作為普通的交易者,不管你對某一交易所帶有的個人觀點有多強,你也不能以你個人的喜好來改變市場的方向。即使你對美元將走高深信不疑,但是市場上的其他人都在看空美元,那麼,對於美元的跌勢,你也將是無能為力。

作為一名交易者,你必須將所有的因素都考慮在內。市場到底是牛市還是熊市,衡量市場情緒的工作主要取決於你個人。最後,你是否願意配合市場情緒來進行交易也取決於你個人。衡量市場情緒的能力也是外匯交易中的重要工具之一。

哪種分析方法更好?

不管是哪一種分析方法,你都應該找到最適合你且能夠讓你穩定盈利的方法。

回顧一下,技術分析是通過圖形來研究價格走勢的方法,而基本面分析主要研究某一國家經濟基本面狀況。市場情緒分析法用來確定,基於當前或未來的基本面前景,市場是處於牛市還是熊市。

基本面因素會形成市場情緒,而技術分析幫助我們將這一情緒視覺化,並為我們的交易提供框架。三種分析法是環環相扣的,它們能夠説明你作出最佳的交易策略。所有的歷史價格波動和經濟資料都擺在那裡,你所需要做的就是利用這些分析技巧對你的交易系統進行測試。拿掉凳子的任何兩個腳,它都將不穩。

只關注一種分析方法可能會導致投資失敗,舉個例子:假如你正在觀察技術圖形,發現了一個合適的交易機會。隨即買入英鎊/美元,覺得一定會穩賺。 但突然間,市場卻朝著反方向波動100點。原因是一家來自倫敦的大型銀行宣佈破產,你對此毫無防備。頃刻之間,所有人對倫敦市場的情緒都變得低沉,且每個人都隨即進行反向交易。或你會瞬間由喜轉悲,並將責任歸咎於技術圖形上。

而實際上,造成這樣情況的根本原因是因為你完全忽視了基本面分析和情緒分析。

不要只依賴一種分析方法。反言之,你必須學會平衡的使用所有上述三種分析方法。只有這樣,你才能夠讓你的交易成功幾率提升到最大化程度。