Forex Forest > 外匯知識 > 外匯不陌生 (六) 你必須掌握的外匯專業術語

如何在外匯市場賺錢

在外匯交易市場中你通過買賣貨幣進行交易。 進行交易很簡單:因為交易中的機制與其他市場的機制很類似(如股票市場),因此,如果你有任何交易的經驗,你應該能夠很快學會怎麼進行外匯交易。 外匯交易的目的,是用一種貨幣兌換另一種在預期中價格會變化的貨幣,結果是實現你所購買貨幣的升值。
舉個例子:

你10月2日於EUR/USD 匯率= 1.1800時兌換了10,000歐元

於10月16日於EUR/USD 匯率= 1.2500時將10,000歐元兌換回美元
10,000歐元x 1.18 = 11,800美元

10,000歐元x 1.25 = 12,500美元

那你便賺了12,500-11,800 = 700美元

交易的匯率僅僅是一種貨幣相對於另一種貨幣價值的比率。例如,美元/瑞郎的匯率表示多少美元可購買一瑞郎,或者需要用多少瑞郎換一美元。

如何閱讀外匯報價

貨幣總是以貨幣對形式出現,如英鎊/美元或美元/日元。它們成對出現的原因是在每一次的外匯交易中,你是同時買入和賣出另一種貨幣的。

以GBP/USD 為例
斜線(“/”)左邊第一個列出的貨幣被稱為基準貨幣Base Currency(在這個例子中是GBP英鎊),而右邊的第二個是報價貨幣Quote Currency(在這個例子中是USD美元)。 當你購買時,匯率會告訴你要付出多少計價貨幣單位才能購買一個單位的基準貨幣。在上面的例子中,你必須支付1.51258美元購買1英鎊。 當你賣出時,匯率會告訴你將兌換到多少計價貨幣單位才能賣出一個單位的基準貨幣。在上述例子中,當賣出1英鎊時,你將兌換到1.51258美元去。

基準貨幣是買入或賣出的基礎

如果你買入歐元/美元,這僅僅意味著你在購買基準貨幣的同時賣出了報價貨幣。用原始人的話就是,“買入歐元,賣出美元。” 如果你認為基礎貨幣相比報價貨幣而言將會上漲(升值)的話,你會買入該貨幣對。如果你認為基礎貨幣相對報價貨幣而言將會下跌(貶值)的話,你會賣出該貨幣對。

做多/做空

首先,你應該決定你是否打算買進或賣出。 如果你想購買(這實際上意味著買入基準貨幣,賣出報價貨幣),你會預期基礎貨幣升值,然後你以更高價賣出。用交易者的話說,這就是所謂的“做多”或採取“多頭”。只要記住:做多=買入。 如果你想賣(這實際上意味著賣出基礎貨幣並買入報價貨幣),你預期基礎貨幣貶值,然後你會用更低價買進。這就是所謂的“賣空”或採取“清倉”。只要記住:做空=賣出。

外匯市場既可做多,又可做空。

出價/詢價
所有外匯報價均以兩個價格出現:出價(bid)和詢價(ask)。對於大多數情況下,出價低於詢價。

出價是指你的經紀人願意用買進的基礎貨幣來交換報價貨幣的價格。這意味著出價是你(交易者)將出售給市場的最佳價格。

詢價是指你的經紀人將賣出的基礎貨幣來交換報價貨幣的價格。這意味著詢價是你從市場購入的最好的價格。詢價的另一說法是報價。

例子: EUR/USD, Sell (bid):1.34568, Buy (ask): 1.34588
在上述的歐元/美元報價中,出價(bid)是1.34568,詢價(ask)是1.34588。看一看這個經紀人是如何使你的交易簡單化的。 如果你想賣歐元,你點擊“賣出”,你將出售1.34568歐元。如果你想購買歐元,你點擊“購買”,你將購買1.34588歐元。

 

賺錢時間
在下面的例子中,我們將使用最基本的方法分析,以幫助我們決定是否購買或賣出特定貨幣對。

現在,試著假裝你知道接下來會發生什麼事情… 

歐元/美元

在這個例子中,歐元是該貨幣對的基礎貨幣。

如果你認為美國的經濟將持續變差,這對美元不利,你可以入市購買歐元/美元。這表明你看多歐元,做空美元。反之,你認為美國經濟將持續好轉,美元匯率將走高,歐元/美元將出現下跌,這時你需要入市做空該貨幣對。

美元/日元

在這個例子中,美元是該貨幣的基礎貨幣。 如果你認為日本政府將實行“弱勢日元”政策,那麼你可以做多美元/日元,這表明你預期該貨幣對將出現上漲。 同理,如果你認為日本投資者正從美國金融市場中將所有美元兌換成日元,或日本跨國企業將盈利匯回日本國內,那麼這可能令美元承壓下滑,日元將受到買盤支撐,進而走強。這時,你需要賣出美元/日元貨幣對。

英鎊/美元

在這個例子中,英鎊是基礎貨幣。 如果你認為英國經濟將持續增長並長期比美國經濟發展的更好,那麼你可以預見英國貨幣當局將採取緊縮政策,英鎊將出現上漲,這時你需要買入英鎊/美元貨幣對。 反之,如果你認為英國經濟正在衰退,而美國經濟呈現持續增長勢頭,這時候你需要賣出英鎊,買入美元。

美元/瑞郎

在這個例子中,美元是基礎貨幣。 如果你認為瑞郎匯率被高估,瑞士央行可能會入場買入美元、拋售瑞郎進行干預,那麼你需要買入美元/瑞郎。同理,如果你覺得美國經濟增長放緩,或市場避險需求升溫,作為避險貨比的瑞郎出現避險買盤支撐,這時你需要做空美元/瑞郎。

外匯保證金交易

當你想去雜貨店買一個雞蛋,你不能只買一個雞蛋,他們很多時候都是按照12個一打來售賣的。 在外匯市場,只是買入或賣出1歐元也是愚蠢的,外匯市場貨幣通常也是打包出售的,比如說1,000貨幣單位(微型),10,000貨幣單位(迷你手),或100,000貨幣單位(標準手),這取決於你的經紀人以及你所持的帳戶類型。

但我沒有足夠的錢購買1萬歐元!我還可以交易嗎?” 

你可以進行保證金交易!

保證金交易,簡單的說,就是利用借來的資本進行交易的方式。利用保證金交易,你能夠利用僅僅25美元或1,000美元的資金進行1,250美元或50,000美元的交易。

讓我們解釋一下。

聽好了,因為這非常重要。

1、你相信,市場信號顯示英鎊/美元將走強。

2、你開立一標準手(100,000單位英鎊/美元),利用2%的保證金買入英鎊,並期望英鎊/美元匯率上漲。當你在1.5000點位買入1標準手英鎊/美元時,你即買入100,000英鎊,這價值150,000美元。

如果規定保證金是2%,那麼你的帳戶中只需要3,000美元,便可進行這一交易。現在你利用3,000美元掌控著100,000英鎊的資金。我們隨後將更深入的討論保證金交易,但希望你現在對這一概念有一個大致瞭解。

3、你的預計變為現實,你打算賣出英鎊/美元。你在1.5050平倉,那麼,你大約盈利500美元。

當你打算平倉,你帳戶中用於本次交易的最初存款便返還至你的帳戶中,同時你的獲利或損失的清算工作也將執行。 獲利或損失的資金隨後將記入你的帳戶中。 更好的消息是,隨著零售外匯交易的發展,有一些外匯經紀商允許交易者買賣任一單位的貨幣對。這意味著,你不需要交易迷你手或標準手。

展期利息

如果你在你的經紀商“截止時間”(通常是美國東部時間下午5:00)之前開倉,那麼你的帳戶中將產生一筆日利率展期費用,你要麼將獲得利息,要麼會支付利息,這取決於你在市場中所建立的保證金和頭寸狀況。

如果你不打算賺取利息或支付利息,你只需要在美國東部時間下午5:00之前選擇平倉即可。 由於每一貨幣對交易都涉及借入某一貨幣並買入另一貨幣,利率展期費用也是外匯交易的一部分。如果你借入某一貨幣,那麼你將要支付利息,如果你買入某一貨幣,你也將獲得這一貨幣的利息。 如果你買入的貨幣利率高於你所借入的貨幣,利差將是正的,比如說美元/日元,那麼你將獲得利差收益。

相反的,如果利差是負的,那麼,你將因此而支付因利差所產生的利息費用。 建議向你的經紀人或交易商詢問有關展期利息的具體細節。 同時,需要注意的是,一些零售經紀商會根據不同的因素調整他們的展期利率,比如說杠杆水準、銀行間借貸利率等。請務必和你的經紀商核實有關展期利率以及借入/借出程式方面更多的資訊。

舉例(各貨幣之利息):
United States : 0.25%

Euro Zone: 0.05%

United Kingdom: 0.5%

Japan: 0.1%

Canada: 0.5%

Australia: 2%

New Zealand: 2.75%

Switzerland: -0.75%

稍後,我們將幫助你如何利用利差以期成為你在交易中的一種優勢。

點和0.1  (步)

我們將做一些簡單的算術題。你很可能已經聽過“點”、“0.1點”、“手”等外匯術語,我們將為你解釋,他們具體是什麼意思,以及他們是如何計算出來的。 不要太急於進行交易,因為對於所有的外匯交易者來說,這方面知識是必備的。在你理解一點所代表的價值以及如何計算利潤和損失之前,不要急於進行交易。

到底什麼是點?0.1點又是什麼?

用來表示在兩種貨幣之間價值變化的單位被稱為“點” (pip)。如果歐元/美元匯率自1.2250變動至1.2251,其變動水準就是1個基本點。點是最後一個小數位的報價,除日元貨幣對之外的貨幣對均採用四位小數報價。如果是含日元貨幣對,那麼點對應它的貨幣報價應該小數點後第二位。

非常重要:有些經紀商的貨幣對報價水準小至小數點後的“5位”和“3位”。這種報價稱為0.1點(point,或稱1步)。比如說,如果英鎊/美元自1.51542變動至1.51543,那麼,匯價就變動了0.1點(或1步)。

由於每種貨幣都有其自身的價值,計算一點相對於某一特定貨幣的價值是必要的。

在下面的例子中,我們的報價將使用4位小數。 美元報價在前,其計算方法如下:

1.美元/瑞郎報1.5250

0.0001除以匯率=1點的價值

0.0001/1.5250=0.0000655

2.美元/加元在1.4890

0.0001除以匯率=1點的價值

0.0001/1.4890=0.00006715

  1. 美元/日元在119.80

注意日元貨幣對只精確到小數點後兩位(而絕大多數貨幣對是4位報價)。在這種情況下,0.01即為1點。

0.01除以匯率=1點的價值

0.01/119.80=0.0000834

在不是以美元為第一報價的地方,我們希望得到美元的價值,就必須增加一個步驟。

  1. 歐元/美元在2200

0.0001除以匯率=1點的價值

因此,0.0001/1.2200=0.00008196歐元

但是,我們需要回到美元計價,所以我們需要增加一道計算程式。

歐元價值x匯率

即0.00008196×1.2200=0.00009999

小數點進位後就是0.0001

2.英鎊/美元在1.7975

0.0001除以匯率=1點的價值

因此,0.0001/1.7975=0.0000556英鎊

但是,我們需要回到美元計價,所以我們需要增加一道計算程式。

英鎊價值x匯率

即0.0000556×1.7975=0.0000998

小數點進位後就是0.0001

你很可能在想,“我真的需要把這些都計算出來嗎?”答案是一個大大的“不”。差不多所有的外匯經紀商都會幫你將這些自動計算出來,但是,對於你來說,知道它們是如何計算出來的總是有好處。 在下一課,我們將討論,這些看似微不足道的數字是如何牽動投資者神經的。

 

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